Richard Wanley (Edward G. Robinson) é um professor assistente da Faculdade Gotham, localizada em Nova York. Seus amigos ficam obcecados com a pintura de uma mulher que está exposta em uma galeria de arte, perto de um clube para cavalheiros que eles frequentam. Uma noite, após sair do clube, Richard admirava o quadro quando repara que a modelo ali retratatada, Alice Reed (Joan Bennett), estava olhando para ele. Eles iniciam uma conversa, que começa em um bar e continua na casa dela, onde ela lhe mostra o esboço de outros desenhos. O "clima" está agradável, mas tudo muda quando Frank Howard (Arthur Loft) entra no apartamento, interpreta mal a presença de Richard e tenta matá-lo. Richard consegue revidar e o mata com uma tesoura. Para proteger sua reputação, Richard concorda em deixar o corpo em um lugar distante, para ajudar a encobrir o assassinato. Entretanto a polícia descobre pequenas pistas, que podem torná-lo suspeito do crime. Paralelamente um chantagista exige US$ 5 mil de Alice para não dizer para a polícia o que sabe.
