Tendo como cenário Burruchaga, uma decadente e fictícia vila no alto da Serra do Mar, no interior do estado do Rio, o filme passa-se em três épocas distintas: 1964, 1979 e nos dias de hoje. Os personagens, entretanto, não envelhecem. Somente o ambiente, os figurinos e a trilha sonora sofrem a passagem do tempo. Tendo como ponto de partida os antogonismos dos acontecimentos políticos de 1964, o filme é uma ficção histórica tendo por trama o confronto ideológico entre Joaquim Bolívar (Sérgio Siviero), um jovem barbeiro, membro do Partido Comunista e o poderoso Coronel Gaudêncio (Othon Bastos), um típico líder político de província. Os antagonistas se enfrentam ao longo do tempo, tendo por pano-de-fundo a construção de uma usina hidroelétrica, que deveria ser a redenção da cidade, não fosse um grande golpe imobiliário tramado pelo coronel. Descoberto o golpe por Joaquim Bolívar, estabelece-se o conflito, que atravessará 35 anos de nossa História recente.
